中再团体上市后有望融资156亿港元 社保基金投资已敲定
中再团体上市后有望融资156亿港元 社保基金投资已敲定
七年备战IPO，中国再保险团体(以下简称“中再”)现在终于进入实操阶段。作为中国惟逐一家再保险公司，中再于7月的最后一天向香港联交所递交了上市申请原料。北京商报记者获悉，凭证中再的上市打算，最快将于10月完成在港果真刊行股票。
有望融资156亿港元
上市申请原料表现，中再此次上市共有3家联席保荐人，别离为中金香港证券、瑞银证券和汇丰银行，均是气力较强的保荐机构，这也为该公司日后的股票发售打下基本。
不外，并未披露此次IPO估量刊行的股本数目、刊行价值以及预期时刻表等许多要害性指标。中再内部人士向北京商报记者透露，询价环节也在本月内完成，而最终完成上市最快为10月，最晚为本年12月。这与保监会*项俊波在2015陆家嘴论坛(官方站)所说起的年内要敦促一家险企上市的方针较为相符。
早在客岁中再启动H股IPO打算时，市场就传出，该公司有望募到156亿港元，依据今朝净资产环境，估量H股订价为3.29港元。而最终的刊行价值，还必要市场询价才气最终确定。
对付中再避开A股IPO的计策，有说明人士指出，A股市场颠簸较大、IPO周期较长且融资局限小等很也许是国资配景的中再所记挂的。稀有据表现，本年7月，环球共有19家中国企业完成IPO，登岸港交所的企业达12家;从融资额来看，中国企业在港交所融资17.52亿美元，占比也到达86.4%。由此可见，港交所成为中国企业IPO主沙场。
社保基金投资已敲定
中再上市梦并非一天两天，早在2007年，中再就开始举办股改。然而，因为随后的金融危急以及天然灾难频发让中再持续呈现吃亏，上市打算一度停留。“2013年中再制订国际化机关的打算，必要更多的成本增补，海内再保险主面子对扩容也增进了中再的压力，这些都是中再近两年IPO提速的缘故起因。”一位保险专家暗示。
在股改之后，中再的总股本为364.08亿股，财务部持有54.94亿股，占比15.09%;中央汇金投资有限责任公司持有309.13亿股，占比84.91%，股权较为齐集。上市申请原料明晰暗示，社保基金将持有中再团体H股，财务部及中央汇金将向社保基金划拨10%的内资股，等中再团体上市后，这部门内资股转换为H股。
上述中再人士表明，从国际上来看，再保险公司上市的较少，在海内中再更是“独家”，罕有的投资标的受到不少机构投资看好。中再的客户险些涵盖全部内陆险企。按照披露信息，中再团体的再保险客户涵盖境内65家财险直保公司和70家人身直保公司，客户包围率达93%。另外，按照贝氏评级公司(A.M.Best)数据，以2013年再保险保费局限计较，中再团体是亚洲最大、环球第八大再保险团体。
承保气力制约刊行价
在经验了2008-2010年的艰巨成长后，中再的策划逐渐步入快车道。中再披露，公司净利润的年复合增添率到达53.7%，从2012年的23.18亿元增进到的54.76亿元;总资产从2012年底的1480.29亿元增进到底的1896.75亿元，复合增添率达13.2%;总保费收入从2012年的592.99亿元增进到的737.53亿元，年复合增添率达11.5%。这一增添速率也连续到本年一季度。数据表现，本年一季度，中再团体的净利润为25.01亿元，同比增添15.2%。
不外，本年3月安全证券宣布的研报以为，中再受资产局限限定，抵制重大风险的手段如故较差，其两家子公司中国工业再保险和中国人寿(601628,股吧)再保险，注册资天职别为100.32亿元和67.2亿元，成本局限还不及一家大保险公司，这与包袱的风险程度很不符合。
依据保监会宣布的数据，以分保费收入计，2013年中再旗下中国工业再保险的市场份额约为33.1%，排名第一;中国人身再保险的市场份额约为37.7%，排名第二。不相当的承保程度很也许成为影响其H股刊行价的要害身分。
另外，有证券人士以为，净资产收益率也将抉择公司的估值和刊行价。中再经验了多年吃亏之后，红利手段已明明回升，个中客岁的净资产收益率为10.91%,但这与行业均匀程度仍有较大的差距。
中再团体上市路
2007年10月 汇金投资40亿美元，中再乐成股改
2008年 首提上市，但因天然灾难及市场低迷停留
2009年 齐集收购大地保险，再提上市
2010年 子公司中寿被曝管理陈诉不真实
2013年 提出再保险营业国际化，创立纽约代表处
8月 正式启动H股上市打算
7月31日 递交上市申请资料
